【投資に不動産が関係している方へ】不動産証券化にはどんなスキームが多いのか？

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リートやCREALにFANTAS funding....不動産を小口化して投資する手法って多いよね。

収益を生むものなら、なんでも証券化できるからね！

こんにちわ、トッティです。

不動産を小口化する際に使われるスキーム(いわゆる証券化スキーム)には、Jリートもあれば、CREALやFANTAS fundingなどの不動産特定共同事業スキームもあります。

今回は各スキーム別の不動産の取得状況を調べてみました。

結論からいうと、Jリートをみれば国内不動産市場全体の好不況がわかるので、投資に不動産が関係している方は、Jリートの動きをチェックしてみるといいですよ！

不動産証券化はどんなスキームが多いのか？

国土交通省が公表している「不動産証券化の実態調査」をみると、「不動産証券化にどういうスキームが使われてるか？」ということがわかります。

出典：国土交通省「平成29年度不動産証券化の実態調査」

Jリートが多いな！あれ....不動産特定共同事業は少ないね。

Jリートは大口案件が多いし、売買を繰り返す永続的なファンドだからね。

Jリートが約1.83兆円で全体の約38.0％を占めている一方、CREALやFANTAS fundingなどの不特法の取得は、0.2兆円で全体の約4％しかありません。

これらのスキーム別の取得額の推移はコチラ(↓)です。

平成20年のリーマンショック前までは、いわゆる証券化(ファンド)バブルですね。

リーマンショック後も、Jリートを中心に取得額も回復傾向にあります。不特法スキームはパイは少ないものの、取得額は安定しています。

いや～、いかにJリートが不動産投資市場に大きな影響を与えていることがわかります。

すなわち、Jリートの調子が悪くなると、不動産市場も落ち込みます。

Jリートが投資物件を買えてるうちは、不動産市況は上向き。Jリート次第で不動産市況がよくも悪くもなるんだね。

でもちょっと別の動きをするのが、個人の不動産投資です。

機関投資家向け不動産投資は活況そのものですが、個人向けの比較的小規模の投資用不動産では、地方を中心として価格の下落が始まってます。

僕は千葉県で地価公示の評価員をしてますが、郊外部では地価下落が止まらないエリアが多くあります。もう上がることはないのかな....。

郊外に物件を持ってる方は、

「不動産価格が下がりきって、売るに売れない！」

っとならないよう、気を付けてくださいね。