不動産クラウドファンディング投資研究所

サラリーマンを卒業した不動産鑑定士が、不動産クラウドファンディングに投資してみた

高島屋ソーシャルレンディングの第1号は「サ高住」

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FUELに高島屋ソーシャルレンディングが登場しましたが、第1号ファンドは「サ高住」なんですね!

 

ついに老人ホーム系が来ました・・・最近は不動産クラウドファンディングばかり投資してましたが、興味深いのでソーシャルレンディングですがブログに書いてみようと思います。

 

詳細は高島屋ソーシャルレンディングのサイトから引用させていただきましたので、こちらをご確認いただくとして・・・

 

本ファンドは、東証一部上場企業である日本管理センター株式会社が一括借上予定のサービス付き高齢者向け住宅(以下、サ高住)の建設資金および諸費用に対する貸付事業を行う株式会社JPMCファイナンス(日本管理センター株式会社の100%子会社)への貸付(以下、本貸付)が対象です。
本貸付の貸付先である株式会社JPMCファイナンスは北海道札幌市に建設中のサ高住(以下、対象不動産)のオーナーに対して貸付を行います。

(引用)高島屋ソーシャルレンディングより

 

今回の記事では「サ高住」に焦点を当てて、近年のサ高住を取り巻く不動産市況などをサクッと書いてみたいと思います。

 

→FUELオンラインファンド

 

 

サ高住を取り巻く不動産市況

 

まず、サ高住って、皆さま分かりますでしょうか。

 

サ高住とは「サービス付き高齢者向け住宅」の略で、正確な定義は下に書いておきますが、ようは「有料老人ホームよりお手軽な高齢者向け住宅」という認識でだいたいOKかと思います。

 

「居住の用に供する専用部分を有するものに高齢者を入居させ、状況把握、生活相談、その他高齢者が日常生活を営むために必要な福祉サービスを提供する事業にかかる賃貸住宅または有料老人ホームを「サービス付き高齢者向け住宅」と定義している。

(引用)高齢者の居住の安全確保に関する法律(高齢者住まい法)第5条第1項

 

ご存じのとおり、日本では高齢化がどんどん進行してますから、サ高住を含めた老人ホーム系の供給が増加しています。

 

例えばREITでは、インヴィンシブル投資法人やアドバンスレジデンス投資法人から始まって、オリックス不動産投資法人、ケネディクスをスポンサーとするジャパン・シニアリビング投資法人などのヘルスケアリートが上場しています。

 

2015年頃はリート以外にも私募ファンドや事業会社の取得も激化したことがあり、僕もサラリーマン時代にけっこうな数の老人ホーム(サ高住も含む)を鑑定させていただきましたが、近年は一服した感じです。

 

当時は老人ホームなどを含めたヘルスケア系の物件利回りもどんどん低下してましたが、最近は横ばいに。コロナの影響も少ないアセットですし、投資家の意見を聞いていても、ヘルスケア系はいち早く反復が期待されています。

 

なので、対象不動産は開発案件とは言え、投資アセット(種類のこと)としては個人的には安心感があるのかな~と思います。

 

まあ、事業用資産なので、普通のオフィスや住宅よりはリスクも異なる要素がありますが、近年は利回り(=リスク)水準も、普通のレジデンスと大きな差は見られなくなりました。

 

もちろん、介護保険制度の動向とか、ヘルスケアアセット独自に考慮しなければならない事項もありますが、最近はヘルスケアアセットは広く浸透してきましたので、もう「特殊アセット」とは言えなくなってきています。

 

こういう流れの中で、とうとうソーシャルレンディングにサ高住が登場した、というわけです。

 

高島屋FPファンド1号(札幌市サ高住)

 

ちょっと話が深入りしすぎたのでそろそろ終わりにしますが、相変わらずFUELさんはすごいですね。

 

物流のCRE Fundingを初めてソーシャルレンディングに登場させたと思えば(当時の僕の興奮ぶりはこちら(↓)をご覧下さい)、今度は老人ホーム(サ高住)。ありがとうございます。

 

CRE Funding(シーアールイーファンディング)登場!ついにソーシャルレンディングで物流投資が可能に!

 

始まりはいつもFUELさんから。ぜひ不動産クラウドファンディングでも同じような業者が登場して欲しいですね。

 

※ソーシャルレンディングと不動産クラウドファンディングは全く別のサービスです。

 

最後になりましたが、今回の髙島屋ソーシャルレンディングで募集されるファンドはこちらです。

 

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■ファンド募集概要

 

  • 募集期間:2021/07/20 19:00〜
  • 募集方式:先着方式
  • 募集金額:4,000万円
  • 最低成立金額:4,000万円
  • 投資可能金額:1万円~(1円単位)

 

■ファンド概要​

 

  • 名称:髙島屋FPファンド1号(札幌市サ高住)
  • 事業者:髙島屋ファイナンシャル・パートナーズ株式会社
  • 予定利回り:約3.0%(年率, 税引前)
  • 予定運用期間:2021/07/29〜2021/11/1( 約3ヶ月)
  • 利益配当:運用終了時に一括分配
  • 元本償還:運用終了時に一括償還
  • その他:担保あり

 

対象不動産は札幌市北区新川に建築中のサービス付き高齢者向け住宅及びデイサービスセンターとのこと。

 

対象不動産の事業収支の分析や、競合施設の供給動向などは調査されてると思うのでそれを信じるとして、融資型、不動産投資型を含めてクラウドファンディング初の老人ホーム(サ高住)。

 

19時開始は家事育児のゴールデンタイムですが・・・できれば記念に投資しておきたいと思います。

 

それにしても、FUELでどんどん分散投資先が増えますね(書いてからダジャレって気付きましたけども)。

 

→FUELオンラインファンド

 

 

●FUELキャンペーンのお知らせ●

 

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  • 対象者:対象期間内に口座開設を完了された方
  • 会員登録が対象期間前であっても、対象期間内に口座開設すれば対象
  • 対象期間:2021年6月9日~2021年7月31日
  • プレゼント金額:1,000円

  

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